最近，支付巨頭美國運(yùn)通正式登陸中國的消息引起了市場的廣泛關(guān)注。
6月13日，美國運(yùn)通在中國的合資子公司聯(lián)通科技服務(wù)有限公司獲準(zhǔn)在中國開展銀行卡清算業(yè)務(wù)，成為首家獲準(zhǔn)在中國大陸清算人民幣交易的外國公司。
根據(jù)有關(guān)規(guī)定，聯(lián)通應(yīng)在獲得銀行卡清算業(yè)務(wù)許可證之日起6個(gè)月內(nèi)正式開始銀行卡清算業(yè)務(wù)。這意味著，在中國，僅標(biāo)有“美國運(yùn)通”品牌的單標(biāo)簽人民幣卡將在6個(gè)月內(nèi)發(fā)行。
第一批與它合作的機(jī)構(gòu)相當(dāng)多，包括16家銀行、3家移動(dòng)錢包運(yùn)營商和6家第三方收購機(jī)構(gòu)。其中，銀行覆蓋了五大國有銀行和大部分股份制銀行。
但這一商業(yè)行為的背后，也預(yù)示著國內(nèi)支付行業(yè)將迎來新一輪的競爭。那么，隨著美國運(yùn)通的進(jìn)入，它將會(huì)給國內(nèi)支付模式帶來什么樣的影響？
美國運(yùn)通成功“贏牌”背后的國內(nèi)金融市場的開放是一股“東風(fēng)”
作為首家獲得國內(nèi)銀行卡清算業(yè)務(wù)許可的外卡機(jī)構(gòu)，聯(lián)通公司是美國運(yùn)通在中國的合資子公司，擁有美國運(yùn)通旅游服務(wù)公司49%(實(shí)際控制人)的股份，美國運(yùn)通市場開發(fā)公司1%的股份，聯(lián)聯(lián)數(shù)碼科技有限公司50%的股份，注冊(cè)資本10億元人民幣。
事實(shí)上，長期以來，聯(lián)通一直在計(jì)劃“拿卡”。早在2018年11月就提交了銀行卡清算機(jī)構(gòu)籌建申請(qǐng)，并經(jīng)中央銀行和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)審議通過。獲得許可證后，這也標(biāo)志著銀行業(yè)巨頭邁出了成功的一步。
美國運(yùn)通今年能夠勝出的很大一部分原因在于中國金融市場政策的開放。為了吸引外資和支持經(jīng)濟(jì)增長，中國承諾今年開放45萬億美元的金融市場?？梢哉f，美國運(yùn)通成功登陸國內(nèi)市場，并在很大程度上利用了優(yōu)惠政策。
從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度來看，此舉將促進(jìn)美國運(yùn)通和中國支付行業(yè)的持續(xù)增長和發(fā)展。
一方面，這將有利于人民幣的國際化。在外資清算機(jī)構(gòu)中，盡管它們排在維薩和萬事達(dá)之后，但它們的全球影響力不可低估。據(jù)美國運(yùn)通發(fā)布的信息，其服務(wù)網(wǎng)絡(luò)已覆蓋全球100多個(gè)國家和地區(qū)，全球流通卡量超過1.14億張。當(dāng)美國運(yùn)通獲準(zhǔn)籌建時(shí)，許多付款人表示，隨著美國運(yùn)通的國際影響力，人民幣國際化將會(huì)加快。
另一方面，美國運(yùn)通的商業(yè)價(jià)值也將擴(kuò)大。進(jìn)入中國市場可以促進(jìn)發(fā)卡量的增加。發(fā)卡量逐漸增加后，會(huì)推回商戶，這是循環(huán)發(fā)展的有利路徑。公告發(fā)布后，截至當(dāng)天收盤，美國運(yùn)通上漲3%，收于101.68美元。我們應(yīng)該知道，受全球疫情影響，自今年2月19日以來，美國運(yùn)通股價(jià)一度從最高的每股137美元跌至最低的每股66美元。然而，在這個(gè)好消息的刺激下，目前的股價(jià)已經(jīng)收復(fù)了部分失地?？梢钥闯?，投資者對(duì)美國運(yùn)通的這一舉動(dòng)持樂觀態(tài)度。
然而，對(duì)于美國運(yùn)通來說，這也意味著它將在這個(gè)領(lǐng)域面對(duì)國內(nèi)的競爭對(duì)手，而這個(gè)海外巨頭的壓力不一定那么小。
美國運(yùn)通必須克服這些困難才能進(jìn)入中國的銀行卡清算市場
雖然美國運(yùn)通的出現(xiàn)是一件喜事，但聯(lián)通只負(fù)責(zé)“美國運(yùn)通”品牌銀行卡的清算業(yè)務(wù)。它不能處理發(fā)卡、支付、收購等業(yè)務(wù)，但需要與銀行和支付機(jī)構(gòu)合作，并將面臨來自中國市場強(qiáng)大競爭對(duì)手的競爭。
1.中國銀聯(lián)多年來一直主導(dǎo)著國內(nèi)清算市場，后來者仍需要時(shí)間來適應(yīng)
根據(jù)最新數(shù)據(jù)，截至第一季度末，中國使用的銀行卡數(shù)量已達(dá)到85.28億張，而銀聯(lián)長期以來一直占據(jù)國內(nèi)行業(yè)的領(lǐng)先地位。從理論上講，美國運(yùn)通可以與中國銀聯(lián)形成積極的競爭關(guān)系。根據(jù)央行發(fā)布的《2019年支付體系運(yùn)行總體情況》，截至2019年底，全國聯(lián)網(wǎng)商戶2362.96萬戶，聯(lián)網(wǎng)POS機(jī)3089.28萬臺(tái)，ATM機(jī)109.77萬臺(tái)。
在聯(lián)通獲得銀行卡之前，只有銀聯(lián)是唯一的銀行卡清算機(jī)構(gòu)，這一系列統(tǒng)計(jì)維度都是基于銀聯(lián)的。另一方面，除了一些零星的外卡收購場景外，面對(duì)銀聯(lián)這樣一個(gè)龐大的市場，銷售點(diǎn)的數(shù)量幾乎可以忽略不計(jì)。也就是說，美國運(yùn)通在傳統(tǒng)的銀行卡POS收單業(yè)務(wù)上幾乎難以取得突破。
此外，作為后來者，中國銀聯(lián)在國內(nèi)清算市場占據(jù)主導(dǎo)地位多年后，關(guān)聯(lián)公司的優(yōu)勢(shì)并不大。畢竟，這個(gè)市場的壁壘更多地體現(xiàn)在政策支持、行業(yè)合作、用戶封閉等方面。這需要時(shí)間來積累。
2.隨著國內(nèi)金融大門的打開，越來越多的國外卡組織也躍躍欲試
國內(nèi)金融門戶開放后，必將吸引更多的外資卡機(jī)構(gòu)進(jìn)入人民幣銀行卡清算業(yè)務(wù)。美國運(yùn)通也為其他國際卡組織進(jìn)入中國銀行卡清算市場提供了模式和示范效應(yīng)。
目前，國際卡組織萬事達(dá)卡正選擇通過合資進(jìn)入中國銀行卡清算市場。據(jù)《開心報(bào)》報(bào)道，石灣網(wǎng)通信息技術(shù)(北京)有限公司是網(wǎng)通和萬事達(dá)卡的合資企業(yè)，于2019年3月成立。據(jù)悉，今年2月，石灣網(wǎng)絡(luò)提交的籌建銀行卡清算機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)已獲監(jiān)管部門批準(zhǔn)。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，石灣網(wǎng)通需要在一年內(nèi)完成籌備工作后向中央銀行申請(qǐng)開業(yè)。
此外，據(jù)市場消息，VISA還將以外商獨(dú)資企業(yè)的形式向央行申請(qǐng)籌建國內(nèi)人民幣銀行卡清算機(jī)構(gòu)。
這意味著未來中國銀行卡清算業(yè)務(wù)領(lǐng)域的競爭將更加激烈，這將不可避免地制約美國運(yùn)通在中國的發(fā)展。值得一提的是，美國運(yùn)通5月份銀行卡消費(fèi)同比下降30%以上，3月份同比下降45%。今年第一季度，它為業(yè)務(wù)損失預(yù)留了26億美元。它的股價(jià)今年下跌了18%，目前的狀況也不太好。面對(duì)中國巨大的商業(yè)市場，如何抓住機(jī)遇在競爭中脫穎而出將是下一個(gè)需要考慮的問題。那么，美國運(yùn)通將給國內(nèi)支付市場帶來什么樣的影響？
國外支付巨頭能給國內(nèi)支付市場帶來新的機(jī)遇嗎？
如果美國運(yùn)通想在國內(nèi)市場尋求突破，這將是移動(dòng)支付領(lǐng)域的一個(gè)很好的突破。
據(jù)艾瑞咨詢集團(tuán)稱，2018年，中國移動(dòng)支付交易額超過190萬億元人民幣(約合27萬億美元)，成為全球最大的移動(dòng)支付市場。螞蟻金服的支付寶和騰訊控股有限公司的微信支付是兩家最大的移動(dòng)支付公司。
美國運(yùn)通還與支付寶、騰訊金融技術(shù)(微信支付)和云閃支付進(jìn)行了合作。也就是說，只要您申請(qǐng)了美國運(yùn)通人民幣卡，綁定手機(jī)錢包后，您仍然可以像綁定銀聯(lián)卡一樣在中國各種支持手機(jī)支付的商戶進(jìn)行支付，間接解決了支持美國運(yùn)通人民幣卡的商戶少的問題。
那么，在有利于美國運(yùn)通發(fā)展的同時(shí)，也必然會(huì)對(duì)國內(nèi)支付行業(yè)產(chǎn)生不利影響。這也是美國運(yùn)通進(jìn)入國內(nèi)支付市場最有趣的一面。
對(duì)于支付寶和微信支付等支付巨頭來說，結(jié)算機(jī)構(gòu)之間的競爭在相關(guān)費(fèi)率方面可能有更大的議價(jià)可能性。特別是，受當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)增長的推動(dòng)，美國運(yùn)通新進(jìn)入中國市場，為支付巨頭提供了更好的機(jī)會(huì)。另一方面，鑒于發(fā)達(dá)的國內(nèi)賬戶支付環(huán)境以及不同的國內(nèi)和國際支付環(huán)境，美國運(yùn)通可以理解中國金融技術(shù)的優(yōu)勢(shì)。隨著中國移動(dòng)支付逐漸走向海外的趨勢(shì)，借助作為國際卡組織的美國運(yùn)通，遵循甚至升級(jí)國際支付規(guī)則也是一個(gè)重要的發(fā)展機(jī)遇。
從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的角度來看，對(duì)于發(fā)卡機(jī)構(gòu)來說，憑借美國運(yùn)通的國際收購優(yōu)勢(shì)，發(fā)卡機(jī)構(gòu)更有理由向需要出國的人推薦美國運(yùn)通卡；對(duì)收購方而言，雖然美國運(yùn)通網(wǎng)上銀行卡收單市場短期內(nèi)難以推出，但從長遠(yuǎn)來看，銀聯(lián)、美國運(yùn)通甚至萬事達(dá)卡的集合收單系統(tǒng)將是國內(nèi)收單系統(tǒng)的發(fā)展趨勢(shì)，有必要獲得相關(guān)資質(zhì)以備后用。對(duì)于有跨境支付場景的機(jī)構(gòu)，更有必要與美國運(yùn)通進(jìn)行深入談判，為進(jìn)入中國的國際卡品牌賺取第一波紅利；對(duì)于POS廠商而言，美國運(yùn)通發(fā)展國內(nèi)收購業(yè)務(wù)，對(duì)POS終端的需求不可避免。POS制造商需要快速調(diào)整國內(nèi)收購市場的策略，這也將推動(dòng)該行業(yè)的發(fā)展。
一般來說，驗(yàn)證美國運(yùn)通在國內(nèi)清算市場的未來發(fā)展需要時(shí)間，但可以肯定的是，隨著美國運(yùn)通業(yè)務(wù)的落地，國內(nèi)支付行業(yè)的競爭必將迎來新一輪的競爭。無論是中國銀聯(lián)、支付寶、微信支付巨頭，還是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，各個(gè)子行業(yè)都將迎來一些新的變化，由于后續(xù)具體行業(yè)的影響，我們將等待時(shí)間來揭示答案。
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